Unser Investitionsansatz

Obwohl wir in der Vergangenheit auch sehr komplexe Transaktionen durchgeführt haben, ist unser Investitionsansatz grundsätzlich sehr einfach (Unsere Geschichte). Wir kaufen Marktführer und arbeiten intensiv mit dem Management zusammen, um diese Firmen zu erfolgreichen und zukunftsfähigen Unternehmen zu entwickeln – damit schaffen wir eine kontinuierliche Wertsteigerung, die allen Aktionären zu Gute kommt (Shareholder Value).

Um unsere Portfoliounternehmen dabei zu unterstützen, ein höheres Wachstumsmoment zu erreichen, arbeiten wir bei der Ausarbeitung und Umsetzung von notwendigen strategischen und operativen Veränderungen partnerschaftlich mit hochmotivierten Managementteams zusammen. Zudem bringen wir unsere Interessen mit denen unserer Investoren in Einklang, indem wir unser eigenes Kapital investieren.

Generell befinden sich die Unternehmen, die wir akquirieren, in einer Übergangsphase. Für diese Unternehmen nehmen wir die Rolle der „Change Agents“ ein. KKRs Akquisitionen können sehr unterschiedlich aussehen: Wir haben börsennotierte Unternehmen in private Firmen umgewandelt, Segmente aus Konzern-Abspaltungen übernommen, uns mit Familienunternehmen und strategischen Investoren zusammengeschlossen sowie Firmen im Rahmen von Industriekonsolidierungen akquiriert. Als langfristiger Investor hält KKR seine Portfoliounternehmen im Durchschnitt für sieben Jahre.

Schlüsselkriterien — Finanzierungsvorteile und Wertschöpfung
Wie unterscheiden wir uns von anderen alternativen Vermögensverwaltern?

Finanzierungsvorteile

Unsere langjährige Erfahrung sowie unsere globalen Geschäftsbeziehungen sind für uns wichtige Quellen zur Generierung von Eigenkapital. Bei Investitionen in große globale Unternehmen stellen diese einen erheblichen Wettbewerbsvorteil dar.

Unsere Investment Professionals haben tiefgründige Erfahrung in 14 verschiedenen Industriesegmenten.

Chemie, Konsumgüter, Bildung, Energie, Finanzdienstleister, Gesundheitswesen, Hotels/Freizeit, Produktion, Medien, Recycling, Einzelhandel, Technologie, Telekommunikation und Transport gehören zu diesen Industriegruppen. Die Experten der einzelnen Gruppen verfügen zusätzlich zu ihrer eigenen Expertise über ein Netzwerk an Spezialisten, die eine tiefgründige Kenntnis von industriespezifischen wirtschaftlichen Einflussfaktoren, Risiken und Wertschöpfungs-möglichkeiten besitzen.

Wir haben direkte und langjährige Beziehungen mit Wirtschaftsführern weltweit.

In unserer 30jährigen Geschichte haben wir uns darauf konzentriert, Beziehungen zu bedeutenden Entscheidungsträgern in wichtigen Unternehmen weltweit aufzubauen und zu pflegen. Der Austausch mit diesen Persönlichkeiten führt oft zu direkten Investitionsmöglichkeiten. Wir schätzen, dass wir zu den CEOs bzw. Vorstandsmitgliedern von fast zwei Dritteln der S&P 500 und der S&P Global 100 Unternehmen direkte Beziehungen haben.

Wir verfügen über enge Beziehungen mit führenden Entscheidungsträgern aus der Finanzbranche und Regierungen.

Im Laufe der Jahre haben wir enge Beziehungen zu den großen Investmentbanken, anderen Finanzinstituten sowie Regierungsorganisationen aufgebaut. Wir glauben, dass wir oft als einer der ersten Ansprechpartner gesehen werden, wenn sich potenzielle Investments anbahnen.

Wertschöpfung

Wir begegnen dem Management unserer Portfoliounternehmen mit dem Ziel, langfristig Wert zu schaffen.

Unsere Investment Professionals konzentrieren sich auf das operative Geschäft.

KKRs Investment Professionals suchen kontinuierlich nach neuen Wegen, um Portfoliounternehmen operativ zu verbessern. Als erfahrene Manager – dazu zählen CEOs, Finanzvorstände und Manager aus den unterschiedlichsten Industrien – bringen sie unschätzbare Erfahrung mit in unsere Portfoliofirmen.

KKR Capstone widmet sich Themen wie Umsatzwachstum, Kostenoptimierung, effizienter Kapitalzuteilung sowie anderen Herausforderungen und Chancen, die sich während der Dauer eines Investments ergeben.

KKR Capstone stärkt das operative Geschäft unserer Portfoliogesellschaften zusätzlich. Das Team besteht aus Beratern, die exklusiv mit unseren Investment Professionals und Portfoliofirmen arbeiten.

Wir können auf das Know-how von engagierten und hochqualifizierten Senior Advisors zurückgreifen.

Komplimentär zur Expertise unserer Investment Professionals und der Geschäftsführer, haben wir ein Team von Senior Advisors aufgebaut. Einige von ihnen hielten Führungspositionen in großen Konzernen und im öffentlichen Bereich inne. Unsere Senior Advisor bereichern uns mit zusätzlichem operativen und strategischen Fachwissen, sind in unseren Gremien vertreten, helfen uns, einzelne Investitionsmöglichkeiten zu bewerten und stehen unseren Portfoliounternehmen in operativen Fragen zur Seite.

Wir verfolgen einen disziplinierten Wertschöpfungsprozess.

Bevor wir in ein Unternehmen investieren, identifizieren unsere Investment Professionals die Maßnahmen, die wir ergreifen, um für unsere Stakeholder Wert zu schaffen. Da wir glauben, dass der Wertschöpfungsprozess bereits am ersten Tag eines Investments beginnen muss, erarbeiten unsere Investment Professionals gemeinsam mit KKR Capstone einen "100-Tage-Plan". Dieser Plan führt die spezifischen Veränderungen auf, die das Management der Portfoliounternehmen sowie die Investment Professionals in den ersten 100 Tagen nach unserem Einstieg umsetzen werden. Das höchste Ziel dabei ist die Wertschöpfung.

Der Investitionsansatz von KKR
auf einen Blick

Finanzierungsvorteile:

• Aufteilung in Industriegruppen
• Direkte Kontakte mit Wirtschaftführern
• Enge Beziehungen mit führenden Vertretern des Finanzsektors und von Regierungen

Vorteile des Wertschöpfungsprozesses:

• Auf das operative Geschäft fokussierte Investment Professionals
• Das Ansehen der KKR Capstone Berater und der Senior Advisors
• Disziplinierter Wertschöpfungsprozess mit 100-Tage-Plänen für Portfoliogesellschaften einschließlich spezifischer Maßnahmen, um die Wertschöpfung voranzutreiben

„KKR ist besonders erfolgreich, wenn es darum geht, Unternehmen zu fördern, die über ein wirkliches Wachstumspotenzial verfügen oder kurz vor einem bedeutsamen Wandel stehen. Denn wir wollen langfristig Wert schaffen und konzentrieren uns nicht auf kurzfristige Gewinnmaximierung. Im heutigen Wirtschaftsumfeld ist dieser Ansatz ganz besonders wichtig.”

Henry R. Kravis
Mitgründer von KKR